Các công ty fintech châu Phi đang trải qua một sự chuyển đổi đáng kể, từ việc tìm kiếm đầu tư toàn cầu sang thâu tóm các đối tác quốc tế. Xu hướng này đang tái định hình lĩnh vực thanh toán và đưa châu Phi trở thành trung tâm của sự đổi mới tài chính toàn cầu.

Trước đây, chỉ ba năm trước, châu Phi đã giới thiệu những giải pháp đổi mới táo bạo và tài năng công nghệ cho thế giới. Tuy nhiên, các công ty khởi nghiệp châu Phi vẫn thiếu sức mạnh tài chính để mở rộng quy mô, dẫn đến việc phụ thuộc vào vốn nước ngoài để tăng trưởng. Nhưng ngày nay, các công ty khởi nghiệp châu Phi đã không còn hài lòng với việc được thâu tóm để tiếp cận thị trường toàn cầu. Thay vào đó, một số công ty đang trở thành bên mua, tận dụng sức mạnh tài chính ngày càng tăng và sự hiểu biết sâu sắc về thị trường của họ để mở rộng ra ngoài châu lục.

Một ví dụ điển hình là LemFi, một công ty fintech có trụ sở tại Nigeria, đã thâu tóm Pillar, một công ty phát hành thẻ có trụ sở tại Vương quốc Anh. CEO của LemFi, Ridwan Olalere, cho biết công ty đang tận dụng cơ hội để thiết kế một cơ sở hạ tầng toàn cầu nhằm loại bỏ biên giới tài chính cho người di cư. Với hơn 2 triệu khách hàng trên toàn cầu, LemFi đang định hình lại tương lai của các khoản thanh toán quốc tế cho người di cư.

Việc thâu tóm này mang lại cho LemFi giấy phép của Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) và cơ sở hạ tầng quan trọng để mở rộng dịch vụ chuyển tiền giữa Vương quốc Anh, Hoa Kỳ và châu Phi, bao gồm hơn 20 thị trường. LemFi hiện có thể bỏ qua các rào cản quản lý truyền thống và giảm chi phí tiếp cận khách hàng trên thị trường toàn cầu, giúp việc chuyển tiền trở nên liền mạch và giá cả phải chăng hơn.

Ngoài LemFi, còn có nhiều công ty fintech châu Phi khác đang theo đuổi chiến lược thâu tóm để mở rộng hoạt động. Năm 2022, MFS Africa đã mua lại Global Technology Partners (GTP), một công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ, trong một thỏa thuận ước tính hơn 30 triệu USD. Điều này giúp MFS Africa tiếp cận cơ sở hạ tầng thẻ trả trước mạnh mẽ, kết nối hàng triệu người dùng tiền di động trên khắp châu Phi.

Kenya đã đặt nền móng cho xu hướng này từ lâu khi công ty Aza Finance, trước đây là BitPesa, tiên phong trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới. Công ty đã có được giấy phép tại Vương quốc Anh và Tây Ban Nha, giành được chỗ đứng vững chắc ở châu Âu và trở thành cầu nối đáng tin cậy giữa các thị trường châu Phi và hệ sinh thái thanh toán toàn cầu.

Trong khi đó, gã khổng lồ fintech Nigeria, Flutterwave, vẫn chưa có thông báo về các thương vụ thâu tóm lớn tại Hoa Kỳ hoặc châu Âu, nhưng đang theo đuổi mở rộng toàn cầu một cách mạnh mẽ bằng cách đầu tư nhiều vào việc xin giấy phép trên các thị trường toàn cầu. Theo báo cáo cuối năm 2024 của công ty, sự hiện diện toàn cầu của Flutterwave đã tăng lên bốn lần, với 48% doanh nghiệp trên nền tảng của họ hiện đang nhận thanh toán từ các địa điểm địa lý mới – tăng 12% so với năm 2023.

Flutterwave cho biết sẽ củng cố vị thế của mình vào năm 2025 như một đối tác thanh toán hàng đầu cho cả doanh nghiệp địa phương và toàn cầu. Với xu hướng thâu tóm và mở rộng toàn cầu đang diễn ra, châu Phi đang trở thành trung tâm của sự đổi mới tài chính toàn cầu, và các công ty fintech châu Phi đang đóng vai trò quan trọng trong việc định hình lại lĩnh vực thanh toán trên toàn thế giới.

Unity Small Finance Bank, một công ty khởi nghiệp cơ sở hạ tầng tài chính số, vừa thông báo rằng một trong những khách hàng ngân hàng lớn nhất của họ đã quyết định chấm dứt hợp tác. Thông tin này được công bố trong bối cảnh công ty đang tích cực triển khai chiến lược trở thành nhà cung cấp phần mềm ngân hàng toàn diện.

Việc mất khách hàng lớn này được xem là một thách thức đáng kể đối với Unity Small Finance Bank, đặc biệt khi công ty đang trong quá trình đẩy mạnh phát triển để cung cấp các giải pháp phần mềm ngân hàng rộng rãi. Mặc dù không có thông tin chi tiết cụ thể về khách hàng này, nhưng sự rời đi của họ chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Unity Small Finance Bank.

Unity Small Finance Bank đang nỗ lực để trở thành một nhà cung cấp giải pháp phần mềm ngân hàng đầy đủ, phục vụ nhu cầu đa dạng của các tổ chức tài chính. Việc đầu tư vào công nghệ và phát triển sản phẩm là bước đi quan trọng để công ty đạt được mục tiêu này. Tuy nhiên, sự ra đi của khách hàng lớn cũng đặt ra cho công ty những yêu cầu cấp thiết về việc phải củng cố và đa dạng hóa danh mục khách hàng, cũng như nâng cao chất lượng dịch vụ để giữ chân khách hàng hiện tại và thu hút khách hàng mới.

Trước những thay đổi trong thị trường tài chính và sự cạnh tranh ngày càng tăng, Unity Small Finance Bank sẽ cần phải điều chỉnh chiến lược kinh doanh và tiếp cận thị trường một cách linh hoạt. Công ty sẽ phải tập trung vào việc phát triển các giải pháp sáng tạo, đáp ứng nhu cầu cụ thể của khách hàng, đồng thời duy trì sự ổn định và tăng trưởng bền vững.

Trong một diễn biến liên quan, đại diện của Unity Small Finance Bank cho biết họ đang tích cực làm việc với các khách hàng hiện tại và tiềm năng để triển khai các giải pháp phù hợp, đồng thời không ngừng cải thiện chất lượng dịch vụ. Công ty kỳ vọng vào khả năng phục hồi và tăng trưởng trong tương lai, dựa trên nền tảng công nghệ vững chắc và cam kết đối với khách hàng.

Hiện tại, thông tin cụ thể về khách hàng rời đi và ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của Unity Small Finance Bank vẫn chưa được công bố. Tuy nhiên, sự kiện này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đa dạng hóa danh mục khách hàng và không ngừng cải tiến dịch vụ trong ngành tài chính.

Ngành cho vay tài chính (fintech) đang trải qua một quá trình chuyển đổi lớn khi các yếu tố kinh tế vĩ mô như lãi suất, lạm phát và căng thẳng địa chính trị định hình lại hồ sơ rủi ro với tốc độ và sự phức tạp chưa từng có. Khi bước vào giữa năm 2025, sự tương tác giữa lãi suất, lạm phát, căng thẳng địa chính trị và đổi mới công nghệ đã buộc các công ty phải đánh giá lại chiến lược quản lý rủi ro tín dụng của mình.

Lãi suất cao của Cục Dự trữ Liên bang (4,25-4,50%) đã tạo ra một môi trường kép cho các công ty cho vay tài chính. Trong khi lãi suất cao đã cải thiện biên lợi nhuận cho các nền tảng như LendingClub, thì cũng làm giảm nhu cầu vay, đặc biệt là trong số người tiêu dùng có thu nhập thấp. Các ngân hàng ảo, phụ thuộc vào nhóm khách hàng này, đang đối mặt với sự dễ bị tổn thương khi lạm phát làm giảm sức mua và khả năng trả nợ.

Tác động của lạm phát không chỉ dừng lại ở hành vi của người tiêu dùng. Nó đã buộc các công ty fintech phải ưu tiên lợi nhuận hơn tăng trưởng, một sự thay đổi phù hợp với nhu cầu của nhà đầu tư đối với kinh tế đơn vị mạnh hơn. Các công ty fintech công khai hiện đang báo cáo biên lợi nhuận EBITDA được cải thiện, cho thấy sự trưởng thành của ngành. Tuy nhiên, sự tập trung vào lợi nhuận này đến với chi phí là sự chậm lại của đổi mới và giảm tính linh hoạt trong việc ứng phó với các cú sốc thị trường.

Rủi ro địa chính trị thêm một lớp biến động nữa. Sự leo thang ở Trung Đông và áp lực chi tiêu quốc phòng của châu Âu có thể phá vỡ thị trường năng lượng và kích hoạt lạm phát. Đối với các công ty cho vay xuyên biên giới, các chế độ lệnh trừng phạt không thống nhất và giám sát quy định (ví dụ: khoản tiền phạt 80 triệu đô la đối với Block vì vi phạm BSA/AML) làm phức tạp việc mô hình hóa rủi ro tín dụng.

LendingClub đã thể hiện khả năng chống chịu với kết quả Quý 2 năm 2025, với hiệu suất tín dụng tốt hơn 40% so với đối thủ, tỷ lệ phí tổn ròng giảm xuống 3,0%. Công ty duy trì tỷ lệ vốn CET1 là 17,5% và 3,8 tỷ đô la thanh khoản, cung cấp một bộ đệm chống lại các cú sốc tiềm năng. LendingClub đã chứng minh khả năng thích ứng và quản lý rủi ro hiệu quả trong bối cảnh kinh tế biến động.

Các công ty fintech tiên tiến đang tận dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để tái định nghĩa đánh giá rủi ro tín dụng. Các nền tảng như Upstart đã chứng minh rằng các mô hình dựa trên AI có thể phê duyệt 27% nhiều ứng viên hơn với lãi suất thấp hơn 16%. Đối với LendingClub, việc tích hợp các công cụ như vậy có thể nâng cao độ chính xác của việc cho vay trong khi giảm tổn thất.

Vốn sẵn có đã phục hồi, với các công ty fintech đảm bảo 18,3 tỷ đô la tài trợ vào giữa năm 2025. Nhà đầu tư đang ưu tiên các nền tảng có mô hình doanh thu rõ ràng và cơ sở hạ tầng có thể mở rộng, xu hướng này ủng hộ cấu trúc nhẹ của LendingClub.

Đối với nhà đầu tư, điều quan trọng là ưu tiên các công ty fintech thể hiện sự bền bỉ trong ba lĩnh vực: lợi nhuận và kinh tế đơn vị, sự linh hoạt về quy định và đổi mới công nghệ. LendingClub là một trường hợp nghiên cứu hấp dẫn, nhưng nhà đầu tư nên cảnh giác với các rào cản kinh tế vĩ mô, đặc biệt là trong các kịch bản mà căng thẳng địa chính trị hoặc áp lực lạm phát gia tăng.

Mạng lưới Tài chính & Công nghệ Toàn cầu (GFTN) vừa ra mắt giải thưởng Global Impact Champions Awards đầu tiên, với chủ đề năm 2025 là Sức khỏe Tài chính. Giải thưởng này nhắm vào việc tôn vinh các công ty khởi nghiệp FinTech trên toàn thế giới đang cung cấp các giải pháp có thể mở rộng để cải thiện cuộc sống tài chính của người dân.

Mục tiêu của giải thưởng là giúp người dân quản lý nhu cầu hàng ngày, xây dựng khả năng chống chịu với các cú sốc, lập kế hoạch cho tương lai an toàn và tự tin về tài chính của mình. Những công ty khởi nghiệp FinTech chiến thắng từ khắp nơi trên thế giới sẽ được trao giải thưởng lên đến 1 triệu đô la Mỹ, tùy thuộc vào các điều khoản và điều kiện.

Những người chiến thắng sẽ được trao giải thưởng và mời phát biểu tại Lễ hội FinTech Singapore (SFF) 2025 vào tháng 11, với sự tham gia của khán giả toàn cầu hơn 60.000 người từ hơn 135 quốc gia. Những người chiến thắng cũng sẽ được giới thiệu không chính thức tại cuộc họp của Hội đồng Tư vấn Quốc tế GFTN (IAB) tại The Hague vào tháng 10.

“Tài chính toàn diện là một phương tiện để đạt được mục đích. Sức khỏe tài chính là kết quả chúng ta cần, nơi người dân có thể quản lý nhu cầu hàng ngày, lập kế hoạch cho tương lai, đối mặt với các cú sốc và tự tin về cuộc sống tài chính của mình,” Her Majesty Queen Máxima của Hà Lan, Đặc phái viên của Tổng thư ký Liên Hợp Quốc về Sức khỏe Tài chính và Chủ tịch Hội đồng Tư vấn Quốc tế GFTN, đã nói trong Lễ hội FinTech Singapore 2024.

“Một thập kỷ đổi mới FinTech đã cho chúng ta thấy rằng tài chính toàn diện chỉ là bước khởi đầu. Điều thực sự quan trọng là sức khỏe tài chính – giúp người dân quản lý nhu cầu hàng ngày, lập kế hoạch cho tương lai, chống chịu với các cú sốc và tự tin về cuộc sống tài chính của mình. Giải thưởng Global Impact Champions cho Sức khỏe Tài chính là nỗ lực của GFTN nhằm phát hiện ra những người tạo ra tác động – những người không chỉ xây dựng hệ thống mà còn biến đổi cuộc sống,” Sopnendu Mohanty, Giám đốc điều hành của GFTN, đã nói.

Truy cập tài chính đang mở rộng – tám trong mười người trưởng thành hiện có tài khoản, nhưng quyền truy cập một mình không đảm bảo sức khỏe tài chính. Trong một thế giới bị định hình bởi biến động kinh tế, nợ nần tăng cao và các tác động phá vỡ của AI và tự động hóa, vẫn còn nhiều người thiếu an ninh tài chính. Chỉ một trong ba người trưởng thành trên toàn cầu có thể trang trải hai tháng chi tiêu sau khi mất thu nhập, nhấn mạnh nhu cầu cấp thiết phải tăng cường khả năng chống chịu của các hộ gia đình.

Mặc dù đổi mới FinTech đã mở rộng phạm vi tiếp cận của các dịch vụ tài chính, tiến bộ thực sự phụ thuộc vào việc cải thiện kết quả và đảm bảo rằng người dân có thể quản lý nhu cầu hàng ngày, điều hướng sự bất ổn và lập kế hoạch cho tương lai với sự tự tin.

Giải thưởng Global Impact Champions cho Sức khỏe Tài chính nhằm mục đích đẩy nhanh quá trình chuyển đổi này bằng cách nhấn mạnh các nhà đổi mới đang cung cấp các cải thiện đo lường được trong cuộc sống tài chính của người dân. Giải thưởng sẽ công nhận tiềm năng của FinTech để chuyển đổi từ tiếp cận sang các giải pháp toàn diện, được kích hoạt bởi AI, xây dựng sự đảm bảo và an ninh lâu dài.

Các công ty khởi nghiệp FinTech đang tái tạo lại các dịch vụ tài chính để cải thiện sức khỏe tài chính của người dân, không chỉ mở rộng quyền truy cập. Nhiều công ty đang phát triển các giải pháp giúp người dùng lập ngân sách, tiết kiệm, xây dựng tín dụng an toàn, lập kế hoạch trước và quản lý các cú sốc bất ngờ.

Họ đang tận dụng các công nghệ mới nổi như AI, blockchain và các nền tảng di động để cung cấp các công cụ tài chính toàn diện, dựa trên dữ liệu và lấy người dùng làm trung tâm. Tuy nhiên, mặc dù có hứa hẹn, các công ty khởi nghiệp vẫn chưa được công nhận trong các nỗ lực toàn cầu để tăng cường khả năng chống chịu và sức khỏe.

Bằng cách trao giải thưởng cho các công ty khởi nghiệp FinTech, GFTN tìm cách tăng tốc đầu tư và sự quan tâm đối với các dự án mạo hiểm có tiềm năng cao đang mang lại cải thiện hữu hình và có thể mở rộng trong cuộc sống tài chính của người dân.

Lịch trình cần lưu ý:

– Ngày 7 tháng 9 năm 2025, 23:59 giờ (SGT): Thời hạn nộp đơn.

– Ngày 29 tháng 10 năm 2025: 3 công ty cuối cùng sẽ được giới thiệu không chính thức tại cuộc họp của Hội đồng Tư vấn Quốc tế GFTN tại The Hague, Hà Lan.

– Ngày 12-14 tháng 11 năm 2025: Lễ trao giải chính thức tại SFF 2025.

Về Lễ hội FinTech Singapore 2025, được tổ chức bởi Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS), Mạng lưới Tài chính & Công nghệ Toàn cầu (GFTN) và Constellar, cùng với Hiệp hội Ngân hàng Singapore, sẽ diễn ra từ ngày 12-14 tháng 11 năm 2025, đánh dấu kỷ niệm 10 năm thành lập. Sự kiện năm nay sẽ tập trung vào việc kỷ niệm một thập kỷ đổi mới và hợp tác trong ngành FinTech, đồng thời giải quyết các thách thức quan trọng trong tài chính toàn cầu để định hình thập kỷ tiếp theo. Diễn đàn Insights sẽ được tổ chức từ ngày 10-11 tháng 11 năm 2025.

Về GFTN, Mạng lưới Tài chính & Công nghệ Toàn cầu (GFTN) là một tổ chức có trụ sở tại Singapore, tận dụng công nghệ và đổi mới để tạo ra các hệ thống tài chính hiệu quả hơn, mạnh mẽ hơn và toàn diện hơn thông qua hợp tác toàn cầu. GFTN tổ chức một mạng lưới diễn đàn trên toàn thế giới (bao gồm cả sự kiện hàng đầu của mình, Lễ hội FinTech Singapore); tư vấn cho các chính phủ và công ty về chính sách và phát triển hệ sinh thái kỹ thuật số và đổi mới trong lĩnh vực tài chính; cung cấp các giải pháp cơ sở hạ tầng kỹ thuật số; và lên kế hoạch đầu tư vào các công ty khởi nghiệp công nghệ tài chính thông qua quỹ mạo hiểm sắp tới của mình, tập trung vào sự toàn diện và bền vững. GFTN là một tổ chức phi lợi nhuận được thành lập bởi MAS vào năm 2024.

Để biết thêm thông tin về giải thưởng, vui lòng truy cập GFTN Global Impact Champions Awards hoặc liên hệ impactawards@gftn.com.

Lưu ý: Hội đồng Tư vấn Quốc tế và Văn phòng của UNSGSA không tham gia vào việc xem xét ứng dụng hoặc lựa chọn các công ty cuối cùng và sẽ không được thông báo về các ứng viên hoặc chi tiết ứng viên.

Ngân hàng Trung ương Nepal, Nepal Rastra Bank (NRB), đang tiến hành một bước tiến quan trọng trong việc thúc đẩy đổi mới tài chính trong nước. NRB đã công bố kế hoạch triển khai một môi trường thử nghiệm quy định, cho phép các công ty tài chính và công ty fintech thử nghiệm các công nghệ mới trong điều kiện thị trường thực tế dưới sự giám sát trực tiếp của NRB.

Để thực hiện sáng kiến này, NRB đã công bố dự thảo Hướng dẫn về Môi trường thử nghiệm quy định và đang mời các bên liên quan đóng góp ý kiến. Khi có hiệu lực, các ngân hàng được cấp phép, tổ chức tài chính và công ty fintech sẽ được phép thử nghiệm các công nghệ mới như xác minh danh tính kỹ thuật số (KYC), thanh toán di động và hợp đồng thông minh trong khuôn khổ tiêu chí và thời gian nhất định. Điều này thể hiện nỗ lực của NRB nhằm khuyến khích sự đổi mới có trách nhiệm trong lĩnh vực tài chính.

Môi trường thử nghiệm quy định là một không gian thử nghiệm được kiểm soát, cho phép các công ty thử nghiệm các công nghệ tài chính đổi mới với người dùng thực trong một môi trường hạn chế và được giám sát. Theo NRB, mục tiêu của môi trường thử nghiệm quy định này là đánh giá rủi ro, cải thiện bảo vệ người tiêu dùng và tinh chỉnh sản phẩm trước khi ra mắt trên quy mô lớn. Các thử nghiệm này thường kéo dài sáu tháng và có thể kéo dài thêm sáu tháng. Các thử nghiệm thành công có thể dẫn đến phê duyệt đầy đủ cho sản phẩm hoặc dịch vụ.

Các thực thể đủ điều kiện tham gia bao gồm các ngân hàng và tổ chức tài chính được cấp phép, các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP), các nhà vận hành hệ thống thanh toán (PSO), các công ty chuyển tiền được cấp phép và các công ty fintech chưa được cấp phép đang làm việc trên các sản phẩm tài chính đổi mới. Người nộp đơn phải trình bày một kế hoạch thử nghiệm chi tiết và chiến lược giảm thiểu rủi ro để được xem xét.

NRB có thể cung cấp các miễn trừ quy định tạm thời để khuyến khích tham gia, đặc biệt là đối với các công ty fintech nhỏ hoặc mới. Điều này nhằm tạo cơ hội cho các công ty nhỏ và mới có thể tham gia vào quá trình đổi mới tài chính mà không phải đối mặt với các rào cản quy định quá lớn.

Một loạt các đổi mới có thể được thử nghiệm trong môi trường thử nghiệm, bao gồm các dịch vụ thanh toán bán lẻ và tiền di động, các dịch vụ chuyển tiền, các dịch vụ KYC kỹ thuật số và ID kỹ thuật số, các API và hợp đồng thông minh, tài chính nhúng, các công cụ tài chính toàn diện, RegTech (công nghệ quy định) và các giải pháp an ninh mạng. Những thử nghiệm này sẽ giúp đánh giá tính khả thi và rủi ro của các công nghệ mới trước khi chúng được triển khai rộng rãi.

Tuy nhiên, môi trường thử nghiệm sẽ không cho phép thử nghiệm một số lĩnh vực, bao gồm tiền điện tử, tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC), tiền tệ kỹ thuật số tư nhân và cờ bạc hoặc trò chơi trực tuyến. Điều này cho thấy rằng Nepal sẽ không công nhận tiền điện tử hoặc tiền tệ kỹ thuật số tư nhân trong tương lai gần.

NRB đang mời các bên liên quan gửi đề xuất đến psdnic@nrb.org.np trước ngày 31 tháng 8 năm 2025. Việc thu thập ý kiến phản hồi này thể hiện sự cởi mở của NRB trong việc tiếp thu và xem xét các ý kiến từ các bên liên quan, giúp đảm bảo rằng hướng dẫn về môi trường thử nghiệm quy định sẽ phù hợp và hiệu quả trong việc thúc đẩy đổi mới tài chính có trách nhiệm.

Ngân hàng Mỹ bị cáo buộc cản trở sự phát triển của các nền tảng tiền điện tử như Coinbase và Robinhood thông qua các chiến thuật nhằm đàn áp sự cạnh tranh trong lĩnh vực fintech và tiền điện tử. Mặc dù đối mặt với những áp lực này, các công ty như Coinbase và Robinhood vẫn tiếp tục mở rộng dịch vụ của họ tại Mỹ và châu Âu.

Các chuyên gia trong ngành đã lên tiếng về những chiến thuật mà các ngân hàng Mỹ được cho là đang sử dụng để cản trở sự phát triển của các nền tảng tiền điện tử lớn như Coinbase và Robinhood. Alex Rampell, đối tác chung tại Andreessen Horowitz (a16z), đã bày tỏ mối quan ngại của mình trong một bản tin vào ngày 31 tháng 7.

Ngân hàng Mỹ bị cáo buộc dẫn đầu Operation Chokepoint 3.0, với các ngân hàng như JPMorgan được cho là đang cố tình thổi phồng phí giao dịch và hạn chế quyền truy cập vào dịch vụ ngân hàng để làm suy yếu lĩnh vực tiền điện tử. Theo ông Rampell, những tổ chức này có thể đang sử dụng những chiến thuật như tính phí 10 đô la cho một khoản chuyển tiền 100 đô la vào tài khoản tiền điện tử, khiến nhiều người dùng không thực hiện giao dịch.

Ông Rampell cũng chỉ ra rằng các ngân hàng có thể đi xa đến mức ngăn chặn người tiêu dùng liên kết tài khoản ngân hàng của họ với các dịch vụ tiền điện tử hoặc fintech, buộc họ phải tiếp tục phụ thuộc vào các sản phẩm tài chính truyền thống. Ông so sánh những hành động này với ‘Operation Chokepoint’, một sáng kiến trong thời kỳ Biden nhằm hạn chế quyền truy cập của các công ty tiền điện tử vào dịch vụ ngân hàng.

Tyler Winklevoss, đồng sáng lập Gemini, trước đó đã đồng tình với những lo ngại này và cảnh báo rằng các ngân hàng đang tích cực làm việc để làm suy yếu ngành công nghiệp tiền điện tử. Ông cũng tiết lộ rằng những lời chỉ trích của ông đã dẫn đến việc JPMorgan ngừng nỗ lực xây dựng lại quan hệ ngân hàng với Gemini.

Mặc dù những nỗ lực hạn chế sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử, các nền tảng như Coinbase và Robinhood vẫn tiếp tục mở rộng. Coinbase lên kế hoạch giới thiệu các cổ phiếu mã hóa, thị trường dự đoán và các công cụ phái sinh cho khách hàng Mỹ, thể hiện tham vọng trở thành một sàn giao dịch tài chính đầy đủ.

Trong khi đó, Robinhood đang mở rộng dịch vụ của mình lên hơn 200 cổ phiếu mã hóa và ETF trên 31 quốc gia châu Âu. Nền tảng này cung cấp giao dịch không tính phí hoa hồng và hỗ trợ cổ tức để thu hút người dùng trong các khu vực này.

Môi trường quản lý Mỹ cũng vẫn còn thuận lợi cho tiền điện tử, với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) gần đây đã công bố một loạt các quy định ủng hộ tiền điện tử. Những phát triển này cho thấy rằng ngành công nghiệp này vẫn có thể có chỗ phát triển, bất chấp những thách thức đang diễn ra từ các tổ chức tài chính truyền thống.

Hồng Kông chính thức ra mắt khuôn khổ pháp lý về stablecoin

Ngày 1 tháng 8, Hồng Kông đã chính thức triển khai khuôn khổ pháp lý về stablecoin dựa trên tiền pháp lưu thông. Theo đó, các nhà vận hành stablecoin sẽ phải tuân thủ các hạn chế bổ sung. Mặc dù vậy, việc chính quyền công nhận loại tài sản kỹ thuật số này được coi là một bước tiến tích cực cho các nhà đầu tư.

Các doanh nghiệp tài chính công nghệ (fintech) đang tích cực huy động vốn để tận dụng môi trường stablecoin mới tại Hồng Kông. Theo báo cáo của Reuters, các công ty đang hoạt động đã được cấp thời gian chuyển đổi sáu tháng để xin giấy phép từ Ngân hàng Trung ương Hồng Kông (HKMA).

Dự thảo luật về stablecoin của Hồng Kông có thể giải quyết các vấn đề quản lý tài sản dự trữ, chống rửa tiền và cơ chế quy đổi. Ngoài vấn đề cấp phép, các doanh nghiệp đang hoạt động phải tuân thủ các yêu cầu mới để đảm bảo tính hợp pháp và an toàn của hoạt động kinh doanh stablecoin.

Reuters cho biết ít nhất 10 công ty fintech niêm yết tại Hồng Kông đã huy động được 1,5 tỷ USD thông qua việc phát hành cổ phiếu để đầu tư vào stablecoin, hệ thống thanh toán blockchain và tiền mã hóa thông thường kể từ khi chế độ mới có hiệu lực. Nhóm OSL, một công ty khởi nghiệp về blockchain và tài sản kỹ thuật số, đã huy động được 300 triệu USD tiền vốn cổ phần vào cuối tháng 7.

Các công ty khác như Dmall Inc. và SenseTime Group, một công ty khởi nghiệp trí tuệ nhân tạo hàng đầu, cũng tham gia vào việc huy động vốn để tận dụng cơ hội trong lĩnh vực stablecoin và công nghệ blockchain.

Thị trường châu Á được thúc đẩy bởi sự ủng hộ của Trump đối với tiền mã hóa

Trong các diễn biến khác, Bloomberg liên kết các biện pháp quản lý và đầu tư gần đây tại Hồng Kông và các thị trường châu Á khác với các chính sách thân thiện với tiền mã hóa của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Trump đã ký một biện pháp quản lý tài sản kỹ thuật số quan trọng đầu tiên của Mỹ, Đạo luật GENIUS, vào ngày 18 tháng 7 để thiết lập khuôn khổ pháp lý về stablecoin.

Ngoại trừ Hồng Kông, các stablecoin gắn với châu Á phổ biến ở Hàn Quốc, Malaysia, Thái Lan và Philippines bất chấp lo ngại về dòng vốn chảy ra nước ngoài. Hầu hết trong số 256 tỷ USD stablecoin vẫn gắn với đồng tiền Mỹ.

Bloomberg báo cáo rằng giao dịch USDC, USDT và USDS trên các sàn giao dịch Hàn Quốc đã đạt tổng cộng 57 nghìn tỷ won (41 tỷ USD) trong quý đầu tiên của năm 2025.

Đáp lại, Đảng Dân chủ cầm quyền đã đề xuất Đạo luật Cơ bản về Tài sản Kỹ thuật số, cho phép các doanh nghiệp địa phương phát hành stablecoin dựa trên đồng won. Tuy nhiên, không phải tất cả các chính trị gia đều ủng hộ đề xuất này.